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国债发行方式有哪些

时间:2024.05.20 标签: 金融保险 证券纠纷 阅读:1425人
律师解析:
国债,这一基于国家公信力的债券类型,其发行方式主要包括定向发售及承购包销两大类别。
首先,定向发售方式即国家针对一部分特定机构,如养老保险基金、失业保险基金以及各类金融机构等进行债券发行。在此过程中,会有诸如建设债券、财政债券以及特种国债等多种债券品种得以出售。
其次,承购包销则是由承销团与政府财政部签订相应的承销协议,其主要目的在于明确发行条件、承销费用以及各承销商所应承担的责任义务。在遵循市场规律的前提下,采用这种方式发行债券。而承销团通常由各大银行组成,所发行的债券多为不可流通的凭证式国债。
此外,还有一种名为招标拍卖发行的方式,它是通过公开招标拍卖的方式来确定国债的承销商以及发行条件。
根据发行对象的差异性,招标发行还可以细分为缴款期招标、价格招标以及收益率招标三种具体形式。
其中,价格招标主要适用于贴现国债的发行,收益率招标则主要应用于付息国债的发行。
法律依据:
《储蓄国债(电子式)管理办法》第三十一条储蓄国债(电子式)采用代销方式发行,每期储蓄国债(电子式)的发行数量不超过当期国债最大发行额。发行期内,承销团成员在取得的发行额度内对投资者销售,不得委托其他机构代理销售。发行期结束后,承销团成员未售出的发行额度由财政部收回注销。
《中华人民共和国国债一级自营商资格确认实施细则(试行)》第二条组织与分工
1.国债一级自营商的资格审查和确认由财政部和中国证监会共同负责。
2.成立国债一级自营商资格审查委员会(以下简称“审委会”),负责有关具体工作。审委会由财政部、中国证监会各派2名负责人员,共4名委员组成。审委会主任由财政部委派,副主任由证监会委派。
3.财政部由国债司负责有关工作。包括召集审委会会议,受理金融机构申请、初审和审委会其他日常事务,以及国债发行承销团的组织等。
4.证监会由证券机构部、证券发行部负责有关工作,除出席审委会会议外,主要负责对证券经营机构的经营状况及业务活动进行监管,以及发放资格证书的有关事宜等。
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私募债券,即私募债或债券型私募基金,是面向少数特定投资人非公开发行的债券,发行与转让均有限制。相较于公开发行的债券,私募债发行手续简便,主要在合格投资者间转让,不公开交易......

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  • 发行债券的条件是哪些

    法律咨询顾问

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    债券发行条件包括总额、面额、期限、偿债方式、利率、利息支付、定价机制、财务成本、税收影响及担保等。公司公开发行债券时,如股份有限公司需净资产达3000万人民币(公开发行),有限责任公司则需6000万,此为法规要求之一。

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  • 次级债券的含义是什么

    法律咨询顾问

    法律咨询顾问

    次级债券是银行发行的金融产品,偿付顺序低于存款和高级债权,高于普通股和优先股,属债务投资,非核心资本。银行间互持可能引发系统性风险,期限结束须全额清偿。

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    屈泉芳律师

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    当融资融券合同到期后续约的,可以到证券公司进行办理,提交申请。单笔融资融券合约不超过6个月。合同期限不超过2年,单笔合约期限不得超过合同期限。

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