非公开发行股票的条件

法律咨询顾问

4006436560

咨询我 已解答 31379 个法律咨询 >

对于非公开发行股票的条件这个问题，解答如下,
(一)非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定:
1、特定对象符合股东大会决议规定的条件;
2、发行对象不超过十名。发行对象为境外战略投资者的，应当经相关部门事先批准。
(二)上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定:
1、发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%;
2、本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让;
3、募集资金使用符合《上市公司证券发行管理办法》第10条的规定;
4、本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国的其他规定。

法律咨询顾问

4006436560

咨询我 已解答 31379 个法律咨询 >

你好，关于上述的问题，解答如下, 非上市的中小企业在采用增资扩股融资这一方式筹集资金时，实际上是中 小企业吸收直接投资、扩大资金来源的过程。投资者可以用现金、厂房、机器 设备、材料物资、无形资产等多种方式向企业投资。具体而言，主要有以下几种出资方式。 1、现金投资。现金投资是吸收直接投资中一种最重要的投资方式。企业有了现金，就可以购置各种物质资料，支付各种费用，比较灵活方便。 2、实物投资。实物投资是指以房屋、建筑物、设备等固定资产和材料、 燃料、商品等流动资产所进行的投资。 一般来说，企业吸收的实物投资应符合如下条件： ①确为企业生产、经营所需； ②技术性能比较好； ③作价公平合理。投资实物的具体作价，可由双方按公平合理的原则协商确定，也可以聘请各方同意的专业资产评估机构评定。 3、工业产权投资。即以专利权、专有技术、商标权等无形资产进行投资。 一般而言，企业吸收的工业产权应符合以下条件： ①能帮助企业研究和开 发出新的高科技产品； ②能帮助企业生产出适销对路的高科技产品； ③能帮助企业改进产品质量，提高生产效率； ④能帮助企业大幅度降低各种消耗； ⑤作价比较合理。 非上市公司增资扩股只要股东同意且有人愿意出资就可以了，增资价格、数量什么的几乎没有外部审批程序。拿着股东大会决议、公司章程和验资报告等资料去工商局办理变更登记就可以了 上市公司的增资扩股要么采取内源方式，用公司的未分配利润、资本公积转增股本，都需要对外公告和股东大会批准。上市公司的股东大会召开是比非上市公司麻烦很多的，因为有无数股东。如果是用外源融资方式，那就更麻烦了，增资就是要发行股票，无论是增发、配股还是非公开发行，都有若干复杂的条件，要聘请中介机构，要审核，要券商承销。因为上市公司是公众公司，所以程序就复杂太多了。

法律咨询顾问

4006436560

咨询我 已解答 31379 个法律咨询 >

您好，对于您提出的问题，我的解答是, 证券发行是指政府、金融机构、工商企业等以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。任何一个经济体系中都有资金的盈余单位和资金的短缺单位，为了加速资金的周转和利用效率，需要使资金从盈余单位流向短缺单位。根据发行价格和票面面额的关系，可以将证券发行分为溢价发行、平价发行和折价发行三种形式。
非公开发行股票的条件
第三十六条 本办法规定的非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。
第三十七条非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：
(一)特定对象符合股东大会决议规定的条件;
(二)发行对象不超过十名。
发行对象为境外战略投资者的，应当经相关部门事先批准。
第三十八条上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：
(一)发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十;
(二)本次发行的股份自发行结束之日起，十二个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让;
(三)募集资金使用符合本办法第十条的规定;
(四)本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国的其他规定。
第三十九条上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：
(一)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;
(二)上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除;
(三)上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除;
(四)现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责;
(五)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国立案调查;
(六)最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外;
(七)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。