保险公司的理由不能成立，其必须承担理赔责任。一方面，《
合同法》第五条规定:“当事人应当遵循公平原则确定各方的权利和义务。”你与保险公司之间的
保险合同为双务合同，你依约缴纳了保险费，就应当享有相应的保险权利。保险公司收取了保险费，同样应当承担合同义务。如果从投保后到上牌照的时间里，保险公司只享有收取保险费的权利而不承担理赔的义务，而你只承担缴纳保险费的义务而不享有索赔的权利，显失公平。另一方面，保险公司明知你的小车无行驶证和车辆号牌而同意承保，并以小车的发动机号、车架号代替车辆的号牌，不仅表明了保险标的物(小车)的确定、唯一性，而且明确了双方对保险标的物(小车)的权利义务，应当视为彼此达成了特别约定。再一方面，就本案所涉的类似免责条款，最高人民法院的相关批复已明确规定，保险公司除必须在保险单上载明让投保人充分注意外，还应当对免责条款的概念、内容及法律后果等以书面方式向投保人解释，以使投保人能够明了该条款的真实含义和法律后果。而本案中，保险公司以格式条款免除其应承担的法定责任无效。就此，《合同法》第四十条规定“提供格式条款一方免除其责任、加重对方责任、排除对方主要权利的，该条款无效。”综上，保险公司应承担理赔的义务。
