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请问一下那个私募股权融资流程方面的内容

邓* 宁夏-固原 经营管理咨询 2018.05.08 17:07:26 7人阅读

您好律师,我有一个朋友想要买保险,他让我帮他问一下那个关于私募股权融资流程方面的内容,谢谢

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股权筹资是指以发行股票的方式进行筹资,是企业经济运营活动中一个非常重要的筹资手段。股票作为持有人对企业拥有相应权利的一种股权凭证,一方面代表着股东对企业净资产的要求权;另一方面,普通股股东凭借其所拥有的股份以及被授权行使权力的股份总额,有权行使其相应的、对企业生产经营管理极其决策进行控制或参与的权利。   
1.签署协议 企业家如果选择引入私募投资,那么首先应寻找一家投资银行(或融资顾问),与银行签订服务协议。这份协议包括投资银行为企业获得私募股权融资所提供的整体服务。   
2.组建团队 在与投资银行签订服务协议之后,融资企业和投资银行组建专职团队,准备相关的私募股权融资材料。   
3.材料准备 私募股权融资需要的材料主要包括:
(1)私募股权融资备忘录,即公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析,等等(这份备忘录应以幻灯片的形式呈现,20—30页为佳);
(2)历史财务数据,即企业过去三年审计过的财务报告;
(3)财务预测,即在融资资金顺利到位后企业未来三年的销售收入以及净利润的增长(值得注意的是,这是私募股权投资机构最重视的一项,因此这项工作是非常关键的)。   
4.目标估值 在准备好材料之后,企业应在投资银行的帮助下为企业设立一个目标估值,即企业愿意让出多少股份来换多少资金。而一般企业私募股权融资所出让的股份不超过25%,尽量减少股份的稀释,以保证企业管理层掌握企业的控制权。   
5.与私募股权投资机构接触 在确定出让的股份之后,投资银行就会开始和相关私募股权投资机构的合伙人开电话会议沟通,向他们介绍公司的情况。   
6.具体商谈 投资银行会把企业的融资材料同时发送给多家私募股权投资机构,并且与它们就该项目的融资事宜进行详细讨论。而这个阶段的主要目标就是使最优秀的私募股权投资机构能对企业产生兴趣。以上就是关于私募股权融资流程的规定

2018-05-08 17:15:26 回复
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1.首先,企业方和投资银行(或者融资顾问)签署服务协议。这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。
2.投资银行立刻开始和融资企业组建专职团队,准备专业的私募股权融资材料。
3. 私募股权融资材料包括: .私募股权融资备忘录—关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析等等(这份备忘录以幻灯片形式出现,共20-30页); .历史财务数据—企业过去三年的审计过的财务报告; .财务预测—在融资资金到位后,企业未来三年销售收入和净利润的增长(PE通常依赖这个预测去进行企业估值,所以这项工作是非常关键的)。
4.投资银行与企业共同为企业设立一个目标估值,即老板愿意出让多少股份来获得多少资金。著名商业咨询机构前瞻产业研究院建议,企业出让不超过25%的股份,尽量减少股权稀释,以保证老板对企业的经营控制权。
5.准备私募股权融资材料。投资银行开始和相关PE的合伙人开电话会议沟通,向他们介绍公司的情况。
6.投资银行会把融资材料同时发给多家PE,并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。这个阶段的目标是使最优秀的PE合伙人能够对公司产生兴趣。
7.通常,投资银行会代替企业回答PE的第一轮问题,并且与这些PE进行密集的沟通。目标是决定哪一家PE对公司有最大的兴趣,有可能给出最高的估值,有相关行业投资经验,能够帮助公司成功上市。
8.过滤、筛选出几家最合适的投资者。这些投资者对企业所在行业非常了解,对公司非常看好,会给出最好的价钱。
第二阶段:包括六个步骤
1/1
1.安排PE的合伙人和公司老板面对面的会谈。投资银行通常会派核心人员参加所有会议,给老板介绍PE的背景,帮助老板优化回答问题的方式,并且总结和PE的所有会议。
2.实地考察—PE会去实地调查工厂,店铺或者其他的公司办公地点。这个阶段,老板不一定要参加,可以派相关人员陪同即可。但投行会全程陪同PE,保证他们的所有问题都能被解答。
3.投资意向书—目标是获得至少两到三家PE的投资意向书(Term Sheet)。投资意向书是PE向企业发出的一份初步的投资意向合同。这份合同会定义公司估值和一些条款(包括出让多少股份、股份类型,以及完成最终交易的日程表等等)。
4.最好的情况是,获得若干投资意向书,形成相当于拍卖形式的竞价,以期为企业获得最好的价格。
5.投行会和老板共同与私募股权投资基金谈判,帮助老板获得最好的价格和条款。
6.由老板决定接受哪个私募股权投资基金的投资,并签订投资意向书。
第三阶段:包括六个步骤
1/1
1.尽职调查开始。投资银行将协调组织这整个过程,并且保证公司的律师、审计师和PE的律师、审计师等相关人员紧密顺利的合作。
2. 尽职调查包含三个方面: .财务方面—由PE聘请并支付费用的会计师事务所完成。他们对企业的历史财务数据进行分析。 .法律方面—由PE聘请并支付费用的律师事务所完成。他们对企业的法律文件,注册文件,许可证及营业执照进行核实。 .经营方面—由PE方的人员完成。他们对企业的经营,战略和未来商业计划进行分析。
3.在向PE以及他们聘请的法律和财务顾问发出这些尽职调查资料前,需要认真检查,以确认上述资料的准确性及充分反映企业的积极信息。
4.PE对企业的尽职调查过程中,投资银行通常会进行日常监督和管理,以确保尽职调查的顺利进行和来自PE及企业老板的所有疑问都被解答。
5.最终合同—尽职调查结束后,PE将会发给我们最终投资合同。这份合同超过200页,非常详细。投资银行会和企业老板一起与PE谈判并签署协议。这是一个强度非常高的谈判过程。
6.签署最终合同,资金在15个工作日到公司帐户上。以上就是私募股权融资流程方面的问题

2018-05-08 17:08:26 回复

.首先,企业方和投资银行(或者融资顾问)签署服务协议。这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。2.投资银行立刻开始和融资企业组建专职团队,准备专业的私募股权融资材料。3.私募股权融资材料包括:.私募股权融资备忘录—关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析等等(这份备忘录以幻灯片形式出现,共20-30页);.历史财务数据—企业过去三年的审计过的财务报告;.财务预测—在融资资金到位后,企业未来三年销售收入和净利润的增长(PE通常依赖这个预测去进行企业估值,所以这项工作是非常关键的)。4.投资银行与企业共同为企业设立一个目标估值,即老板愿意出让多少股份来获得多少资金。著名商业咨询机构前瞻产业研究院建议,企业出让不超过25%的股份,尽量减少股权稀释,以保证老板对企业的经营控制权。5.准备私募股权融资材料。投资银行开始和相关PE的合伙人开电话会议沟通,向他们介绍公司的情况。6.投资银行会把融资材料同时发给多家PE,并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。这个阶段的目标是使最优秀的PE合伙人能够对公司产生兴趣。7.通常,投资银行会代替企业回答PE的第一轮问题,并且与这些PE进行密集的沟通。目标是决定哪一家PE对公司有最大的兴趣,有可能给出最高的估值,有相关行业投资经验,能够帮助公司成功上市。8.过滤、筛选出几家最合适的投资者。这些投资者对企业所在行业非常了解,对公司非常看好,会给出最好的价钱。

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