1、五户联保贷款的特点与优势一是人保取代物保，降低了贷款门槛，一定程度上弥补了农业生产资金的短缺。当地未实施小额信贷之前，农民因缺乏必要的
抵押品而难以获得贷款，即使贷到款，额度也相对较小，难以满足当地农民的生产需求，导致资金要素的缺乏，进而严重制约了当地农业生产的发展与农民收入的提高。现在农户只需要加入联保小组签署联保协议，无需任何抵押品就可以得到贷款。五户联保制度的实施降低了农户贷款的门槛和贷款的难度，有助于农户申请
小额贷款，弥补了资金要素的短缺，推动了农民生产生活水平的提高。二是自愿组合，降低了逆向选择风险和减少筛选成本。
2、五户联保最基本的条件就是
借款人须自愿参加一个由不含
直系亲属关系的当地农户组成的互助互保贷款小组。由于贷款小组有互保与互助的责任，农户往往会根据两条原则来选择联保小组成员以规避自身风险：一方面是财务和信誉状况要良好，另一方面是成员间比较了解，一般是朋友或同村居民。在桦川县的联保小组中，成员均签订了为期一年的联保协议，而且联保小组成员之间的关系都较为密切，有些为同村关系，有些为朋友或邻居。这种密切的关系使这联保小组成员之间可以相互了解，尤其是对彼此的财务和信誉状况非常清楚，相互之间易于建立一种牢固的信任关系。与此同时，由于五户联保贷款制度使原来分散的农户组成一个贷款主体，这就降低了信用社及其他
放贷机构对
贷款申请者的信用评价成本和交易费用。在桦川县，信用社只需评定一个联保小组就可以给所有小组成员同一个信用等级评价，并向其发放贷款证，而不需分别评价全部五个农户。
