期权到期不行权有啥损失

1.认购期权：
当到期时标的证券价格低于行权价，不行权就不会有实际损失；
而当价格高于行权价，不行权会损失差价收益，也就是（标的证券价格-行权价）×合约单位。
2.认沽期权：
若到期标的证券价格高于行权价，不行权无损失；
若低于行权价，不行权会损失（行权价-标的证券价格）×合约单位的收益。
期权到期不行权的损失，在于实值状态下放弃行权错失的潜在盈利，具体数额依合约定。

案情回顾:

小许购买了认购期权，小李购买了认沽期权。认购期权到期时，小许发现标的证券价格低于行权价，他选择不行权；之后又有一份认购期权到期，此时标的证券价格高于行权价，小许同样未行权。而小李的认沽期权到期时，一次标的证券价格高于行权价，他未行权；另一次标的证券价格低于行权价，小李也未行权。双方就期权不行权的损失产生争议。

案情分析:

1、对于认购期权，当到期标的证券价格低于行权价时，不行权不会有实际损失，如小许首次遇到的情况；但当到期标的证券价格高于行权价，不行权会损失差价收益，即（标的证券价格-行权价）×合约单位，小许第二次的情况便是如此。
2、对于认沽期权，若到期标的证券价格高于行权价，不行权无实际损失，这是小李首次的情形；若到期标的证券价格低于行权价，不行权就损失了行权能获得的差价收益，即（行权价-标的证券价格）×合约单位，对应小李第二次的情况。期权到期不行权的损失取决于期权处于实值状态时放弃行权所错失的潜在盈利，具体数额依合约情况而定。