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国际债券的发行方式是什么,我国法律有些什么相关规定

谢** 吉林-长春 债务纠纷咨询 2018.08.05 11:41:25 618人阅读

你好,我们公司要上市了,我想问问国际债券的发行方式是什么,我国法律上是如何规定的,,欢迎大家的回答谢谢

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国际债券是一种跨国发行的债券,涉及两个或两个以上的国家,同国内债券相比,具有一定的特殊性。
资金来源广
国际债券是在国际证券市场上筹资,发行对象为众多国家的投资者,因此,其资金来源比国内债券要广
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泛得多,通过发行国际债券,可以使发行人灵活和充分地为其建设项目和其他需要提供资金。
发行规模大
发行国际债券,规模一般都较大,这是因为举借这种债务的目的之一就是要利用国际证券市场资金来源的广泛性和充足性。同时,由于发行人进入国际债券市场必须由国际性的资信评估机构进行债券信用级别评定,只有高信誉的发行人才能顺利地进行筹资,因此,在发行人债信状况得到充分肯定的情况下,巨额借债才有可能实现。
存在风险
发行国内债券,筹集和还本付息的资金都是本国货币,所以不存在汇率风险。发行国际债券,筹集到的资金是外国货币,汇率一旦发生波动,发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益,因此,国际债券很重要的一部分风险是汇率风险。
主权保障
在国际债券市场上筹集资金,有时可以得到一个主权国家政府最终付款的承诺保证,若得到这样的承诺保证,各个国际债券市场都愿意向该主权国家开放,这也使得国际债券市场具有较高的安全性。当然,代表国家主权的政府也要对本国发行人在国际债券市场上借债进行检查和控制。
计量货币
国际债券在国际市场上发行,因此其计价货币往往是国际通用货币,一股以美元、英镑、德国马克、日元和瑞士法郎为主,这样,发行人筹集到的资金是一种可以通用的自由外汇资金。
类别
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国际债券从不同的角度可分为不同的类别,现择其中主要类别介绍如下。
欧洲债券
A.外国债券是指甲国发行人或国际机构在乙国债券市场上以乙国货币面值发行的债券。外国债券是传统的国际金融市场的业务,已存在几个世纪,它的发行必须经发行地所在国政府的批准,并受该国金融法令的管辖。在美国发行的外国债券(美元)称为扬基债券;在日本发行的外国债券(日元)称为武士债券;在中国发行的外国债券(人民币)称为熊猫债券。 [1]
B.欧洲债券。欧洲债券是指一国发行人或国际机构,同时在两个或两个以上的外国债券市场上,以发行国货币以外的一种可自由兑换的货币、特别是提款或欧洲货币单位发行的债券。欧洲债券是欧洲货币市场三种主要业务之一,因此它的发行无需任何国家金融法令的管辖。

2018-08-05 11:46:25 回复
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定向发行
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1.定向发行,又被称为“私募发行”、“私下发行”,即面向特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者,如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务,属直接发行。
承购包销
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2.承购包销,指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同,由承销团分销拟发行债券的发行方式。

2018-08-05 11:42:25 回复
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