律师解析:
准入限制:
外资进入股市通过QFII、RQFII等制度规范投资额度和资格条件。
如QFII要满足资产规模、经营年限等要求,还需经审批获额度。
交易规则:
外资与境内投资者基本交易规则相同,但在
持股比例披露上有特别规定。
单个境外投资者对单家
上市公司持股不超10%,所有境外投资者对单家A股公司的持股总和不超30%。
严格监管:
外资持股比例高的上市公司,在信息披露、
并购重组等方面会面临更严格监管,保障市场秩序和国家经济安全。
案情回顾:小朱是一家外资投资机构的负责人,其机构想进入股票市场投资。在申请QFII资格时,因资产规模和经营年限问题未通过初步审核。同时,小朱所在机构在投资某上市公司时,因未注意持股比例限制,单个境外投资者对该上市公司持股比例超过了10%,引发监管关注。
案情分析:1、我国通过QFII、RQFII等制度对外资进入股票市场进行准入规范,外资机构需符合一定资产规模、经营年限等要求,并经相关部门审批取得额度,小朱所在机构未达标准未通过审核符合规定。
2、交易规则上,单个境外投资者对单个上市公司持股比例不得超过10%,小朱所在机构超比例持股违反规定。对于外资持股比例较高的上市公司,在信息披露、并购重组等环节有更严格监管要求,目的是维护市场秩序和国家经济安全。
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