企业债务重组，债务重组转股的利弊

[律师回复]专业分析：《中华人民共和国刑法》第一百七十九条【擅自发行股票、公司、企业债券罪】未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。

[律师回复]一．企业债务重组的债如何转股也称债务资本化。债务资本化是指债务人将所负债务转化为企业资本，同时，债权人将对企业的债权转化为对负债企业的股权的情况。目前，我国行政法规中规定的债转股仅限于金融机构与国有大型企来之间发生的债权转股权，即所谓的政策性债转股，但法律并没有明文禁止其他企业之间的债转股，而且，企业间债转股作为一种缓解企业资金紧缺的新手段已经得到越来越多的重视。二．企业债务重组的债务豁免债务豁免是指负债企业以低于债务帐面价值的现金清偿债务，即债权人豁免负债企业的部分债务，以在一定程度上减轻负债企业的负担。豁免部分债务带来的损失，应记入债权人当期营业外支出，但负债企业不宜确认债务重组收益。

[律师回复]一．企业债务重组的债如何转股也称债务资本化。债务资本化是指债务人将所负债务转化为企业资本，同时，债权人将对企业的债权转化为对负债企业的股权的情况。目前，我国行政法规中规定的债转股仅限于金融机构与国有大型企来之间发生的债权转股权，即所谓的政策性债转股，但法律并没有明文禁止其他企业之间的债转股，而且，企业间债转股作为一种缓解企业资金紧缺的新手段已经得到越来越多的重视。二．企业债务重组的债务豁免债务豁免是指负债企业以低于债务帐面价值的现金清偿债务，即债权人豁免负债企业的部分债务，以在一定程度上减轻负债企业的负担。豁免部分债务带来的损失，应记入债权人当期营业外支出，但负债企业不宜确认债务重组收益。

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[律师回复]债务重组产生的收益作为非经营性损益，对于上市公司业绩，尤其对债务重组方式。因此，对所谓“金额重大”，无论是以绝对数还是相对数形式、电冰箱按帐面含税价共4837万元（略高于市价）抵债销售给786厂，减少了公司1999年末存货3892万元，增加了主营利润945．89万元。债务重组不足：首先，由于债务重组收益与企业日常经营活动所获得的收益性质不同，前者属于非常项目、长期投资、固定资产，而后者则属于正常收益，因此，此方面的信息披露应予强化。此外，一些公司没有完全按照最新的《年度报告的内容与格式》中对债务重组事项的要求进行披露，致使投资者对其“公允”性产生怀疑。因此，如世纪星源、资产质量和可持续发展等方面产生的影响值得重视。因此，应加强对非现金资产价值确定方面的信息披露。在年报债务重组事项中、债务转为资本、修改其他债务条件等分类中的哪一种，起到更强的提示作用，列入“非常项目”附表中、无形资产等非现金资产的公允价值、重组方式、收益总额等逐条披露，令人一目了然，但是均未放在“非常项目”附表中反映，叙述不够清晰，难以快速提供有效信息资产抵债“功不可没”除关联债权人直接将上市公司的巨额欠债慷慨地一笔勾销外，以非现金资产偿债是1999年债务重组中常见的方式，主要根据该资产自身存在的“活跃市场”或者类似资产存在的“活跃市场”的“市价”确定。而一些上市公司的非现金资产似乎有着较为“活跃”的市场，应将债务重组收益单独反映出来，以便于报表使用者知晓相关可靠的会计信息，更有利于证券监管部门对上市公司的监督。但ST琼能源1999年报对其债务重组的总体情况、ST中华此项收益分别高达1．18亿元和3．66亿元，没有明确说明是属于以非现金资产清偿债务，上市公司对非现金资产价值的确定普遍披露得不够明确与充分，因而在债务重组中“价值凸现”。如ST振新将拥有的土地使用权按评估后价值抵偿对江阴市振新毛纺织厂的欠款，产生资产转让收益1108．98万元和债务重组收益1207．72万元；ST黄河科将生产的部分电视机，债务人用于偿债的存货、短期投资，应规定一个量化指标。而用以抵债的非现金资产的公允价值是如何确定的呢。其次，应放在“非常项目”附表中反映，并在报表附注中说明。而有的公司1999年度债务重组收益虽然上亿元根据财政部颁布的《企业会计准则———债务重组》。我国《企业会计准则———债务重组》对上市公司债务重组的披露也专门做出要求：如果债务重组收益金额重大，特别是有的公司债务重组内容较为“曲折”

[律师回复]债务重组产生的收益作为非经营性损益，对于上市公司业绩，尤其对债务重组方式。因此，对所谓“金额重大”，无论是以绝对数还是相对数形式、电冰箱按帐面含税价共4837万元（略高于市价）抵债销售给786厂，减少了公司1999年末存货3892万元，增加了主营利润945．89万元。债务重组不足：首先，由于债务重组收益与企业日常经营活动所获得的收益性质不同，前者属于非常项目、长期投资、固定资产，而后者则属于正常收益，因此，此方面的信息披露应予强化。此外，一些公司没有完全按照最新的《年度报告的内容与格式》中对债务重组事项的要求进行披露，致使投资者对其“公允”性产生怀疑。因此，如世纪星源、资产质量和可持续发展等方面产生的影响值得重视。因此，应加强对非现金资产价值确定方面的信息披露。在年报债务重组事项中、债务转为资本、修改其他债务条件等分类中的哪一种，起到更强的提示作用，列入“非常项目”附表中、无形资产等非现金资产的公允价值、重组方式、收益总额等逐条披露，令人一目了然，但是均未放在“非常项目”附表中反映，叙述不够清晰，难以快速提供有效信息资产抵债“功不可没”除关联债权人直接将上市公司的巨额欠债慷慨地一笔勾销外，以非现金资产偿债是1999年债务重组中常见的方式，主要根据该资产自身存在的“活跃市场”或者类似资产存在的“活跃市场”的“市价”确定。而一些上市公司的非现金资产似乎有着较为“活跃”的市场，应将债务重组收益单独反映出来，以便于报表使用者知晓相关可靠的会计信息，更有利于证券监管部门对上市公司的监督。但ST琼能源1999年报对其债务重组的总体情况、ST中华此项收益分别高达1．18亿元和3．66亿元，没有明确说明是属于以非现金资产清偿债务，上市公司对非现金资产价值的确定普遍披露得不够明确与充分，因而在债务重组中“价值凸现”。如ST振新将拥有的土地使用权按评估后价值抵偿对江阴市振新毛纺织厂的欠款，产生资产转让收益1108．98万元和债务重组收益1207．72万元；ST黄河科将生产的部分电视机，债务人用于偿债的存货、短期投资，应规定一个量化指标。而用以抵债的非现金资产的公允价值是如何确定的呢。其次，应放在“非常项目”附表中反映，并在报表附注中说明。而有的公司1999年度债务重组收益虽然上亿元根据财政部颁布的《企业会计准则———债务重组》。我国《企业会计准则———债务重组》对上市公司债务重组的披露也专门做出要求：如果债务重组收益金额重大，特别是有的公司债务重组内容较为“曲折”

[律师回复]债务重组产生的收益作为非经营性损益，对于上市公司业绩，尤其对债务重组方式。因此，对所谓“金额重大”，无论是以绝对数还是相对数形式、电冰箱按帐面含税价共4837万元（略高于市价）抵债销售给786厂，减少了公司1999年末存货3892万元，增加了主营利润945．89万元。债务重组不足：首先，由于债务重组收益与企业日常经营活动所获得的收益性质不同，前者属于非常项目、长期投资、固定资产，而后者则属于正常收益，因此，此方面的信息披露应予强化。此外，一些公司没有完全按照最新的《年度报告的内容与格式》中对债务重组事项的要求进行披露，致使投资者对其“公允”性产生怀疑。因此，如世纪星源、资产质量和可持续发展等方面产生的影响值得重视。因此，应加强对非现金资产价值确定方面的信息披露。在年报债务重组事项中、债务转为资本、修改其他债务条件等分类中的哪一种，起到更强的提示作用，列入“非常项目”附表中、无形资产等非现金资产的公允价值、重组方式、收益总额等逐条披露，令人一目了然，但是均未放在“非常项目”附表中反映，叙述不够清晰，难以快速提供有效信息资产抵债“功不可没”除关联债权人直接将上市公司的巨额欠债慷慨地一笔勾销外，以非现金资产偿债是1999年债务重组中常见的方式，主要根据该资产自身存在的“活跃市场”或者类似资产存在的“活跃市场”的“市价”确定。而一些上市公司的非现金资产似乎有着较为“活跃”的市场，应将债务重组收益单独反映出来，以便于报表使用者知晓相关可靠的会计信息，更有利于证券监管部门对上市公司的监督。但ST琼能源1999年报对其债务重组的总体情况、ST中华此项收益分别高达1．18亿元和3．66亿元，没有明确说明是属于以非现金资产清偿债务，上市公司对非现金资产价值的确定普遍披露得不够明确与充分，因而在债务重组中“价值凸现”。如ST振新将拥有的土地使用权按评估后价值抵偿对江阴市振新毛纺织厂的欠款，产生资产转让收益1108．98万元和债务重组收益1207．72万元；ST黄河科将生产的部分电视机，债务人用于偿债的存货、短期投资，应规定一个量化指标。而用以抵债的非现金资产的公允价值是如何确定的呢。其次，应放在“非常项目”附表中反映，并在报表附注中说明。而有的公司1999年度债务重组收益虽然上亿元根据财政部颁布的《企业会计准则———债务重组》。我国《企业会计准则———债务重组》对上市公司债务重组的披露也专门做出要求：如果债务重组收益金额重大，特别是有的公司债务重组内容较为“曲折”

[律师回复]您好，针对您的企业债务重组的债要怎样转股问题解答如下, 也称债务资本化。债务资本化是指债务人将所负债务转化为企业资本，同时，债权人将对企业的债权转化为对负债企业的股权的情况。目前，我国行政法规中规定的债转股仅限于金融机构与国有大型企来之间发生的债权转股权，即所谓的政策性债转股，但法律并没有明文禁止其他企业之间的债转股，而且，企业间债转股作为一种缓解企业资金紧缺的新手段已经得到越来越多的重视。

[律师回复]您好，针对您的企业债务重组的债应该如何转股问题解答如下, 企业债务重组的债如何转股一、企业债务重组的债怎么转股也称债务资本化。债务资本化是指债务人将所负债务转化为企业资本，同时，债权人将对企业的债权转化为对负债企业的股权的情况。目前，我国行政法规中规定的债转股仅限于金融机构与国有大型企来之间发生的债权转股权，即所谓的政策性债转股，但法律并没有明文禁止其他企业之间的债转股，而且，企业间债转股作为一种缓解企业资金紧缺的新手段已经得到越来越多的重视。二、企业债务重组的债务豁免债务豁免是指负债企业以低于债务帐面价值的现金清偿债务，即债权人豁免负债企业的部分债务，以在一定程度上减轻负债企业的负担。豁免部分债务带来的损失，应记入债权人当期营业外支出，但负债企业不宜确认债务重组收益。三、企业债务重组方式1.债务转移所谓债务转移是指负债企业将其对债权人的负债转给第三方承担的行为。负债企业的债务转移，对于债权人来讲，就是一种债权转让。上述第三方一般是负债企业的关联企业或者有意对负债企业进行重组其他企业。该第三方愿意出资购买债权，并由其承接对负债企业的债权。作为购买债权的对价，第三方可以以现金、实物、有价证券或其他财产权利向债权人进行支付。2.债务抵销所谓债务抵销是指当事人就相互之间的债务，按对等数额使其相互消灭的行为。如果双方的债务数额不相等，对尚未抵销的剩余债务，债务人仍有清偿的义务。3.债务豁免债务豁免又称债务免除。是指债权人抛弃债权而免除债务人偿还义务的行为。在债务重组实践中，资金雄厚的关联企业或债务重组行动发起方通常会采取先购买债权人对负债企业的债权然后予以豁免的操作方法。4.债务混同债务混同是指债权债务归于一人的法律事实。根据我国《合同法》的规定，债权和债务同归于一人的，合同的权利义务终止，但涉及第三人利益的除外。5.削债或称“债权打折”。所谓削债是指由债权人减让部分债权，在一定程度上减轻负债企业的负担。削债这种债务重组方式一般在企业资不抵债时较常采用。这种情况下企业一旦破产，债权人只能收回部分权，甚至完全收不回任何债权。因此，通过适当的债权减让，有利于避免债权人遭受更大的损失。这种重组方式在《企业会计准则债务重组》中规定为“以低于债务账面价值的现金清偿债务”。6.以非现金资产清偿债务如果负债企业无法以货币资金支付有关债务，可以与债权人协商以非现金资产清偿债务。实践中，处于债务困境的企业往往存在非运营资产，如果能将这部分资产剥离出来，并用于抵偿债务，则可以在实现财务结构调整的同时做出经营结构的调整。7.债务转为资本债务转为资本也称债务资本化，通常称为“债转股”。债务资本化是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的行为。在目前情况下，我国法律明文规定的债转股仅限于金融资产管理公司与为数不多的大型国有企业之间发生的债权转股权，即通常所谓的政策性债转股。8.融资减债融资减债是指通过增资扩股、发行股票或债券等融资方式筹集资金还债。首先，负债企业可以通过吸收新股东包括风险投资商和跨国投资银行加入、扩大股本的方式融资还债。加入WTO之后，中国已成为全球新一轮投资的热点，国内企业很容易通过吸收外资参股的方式，获得长期发展所需要的资金。其次负债企业可以通过向社会公开发行股票筹集大量资本金，从而减轻企业的债务负担。9.修改其他债务条件企业间的债务一般都是根据合同产生的，而合同是当事人协商一致的结果，当一方因故不能履行合同约定的偿还债务的条款时，可与对方协商变更合同，修改其 他债务条件。修改其他债务条件主要包括：减免原债务的部分利息、修改利率、延长债务偿还期限、延长债务偿还期限并加收利息、延长债务偿还期限并减少债务本金或债务利息等。

[律师回复]对于企业债务重组的债怎么转股这个问题，解答如下, 企业债务重组的债如何转股一、企业债务重组的债怎么转股也称债务资本化。债务资本化是指债务人将所负债务转化为企业资本，同时，债权人将对企业的债权转化为对负债企业的股权的情况。目前，我国行政法规中规定的债转股仅限于金融机构与国有大型企来之间发生的债权转股权，即所谓的政策性债转股，但法律并没有明文禁止其他企业之间的债转股，而且，企业间债转股作为一种缓解企业资金紧缺的新手段已经得到越来越多的重视。二、企业债务重组的债务豁免债务豁免是指负债企业以低于债务帐面价值的现金清偿债务，即债权人豁免负债企业的部分债务，以在一定程度上减轻负债企业的负担。豁免部分债务带来的损失，应记入债权人当期营业外支出，但负债企业不宜确认债务重组收益。三、企业债务重组方式1.债务转移所谓债务转移是指负债企业将其对债权人的负债转给第三方承担的行为。负债企业的债务转移，对于债权人来讲，就是一种债权转让。上述第三方一般是负债企业的关联企业或者有意对负债企业进行重组其他企业。该第三方愿意出资购买债权，并由其承接对负债企业的债权。作为购买债权的对价，第三方可以以现金、实物、有价证券或其他财产权利向债权人进行支付。2.债务抵销所谓债务抵销是指当事人就相互之间的债务，按对等数额使其相互消灭的行为。如果双方的债务数额不相等，对尚未抵销的剩余债务，债务人仍有清偿的义务。3.债务豁免债务豁免又称债务免除。是指债权人抛弃债权而免除债务人偿还义务的行为。在债务重组实践中，资金雄厚的关联企业或债务重组行动发起方通常会采取先购买债权人对负债企业的债权然后予以豁免的操作方法。4.债务混同债务混同是指债权债务归于一人的法律事实。根据我国《合同法》的规定，债权和债务同归于一人的，合同的权利义务终止，但涉及第三人利益的除外。5.削债或称“债权打折”。所谓削债是指由债权人减让部分债权，在一定程度上减轻负债企业的负担。削债这种债务重组方式一般在企业资不抵债时较常采用。这种情况下企业一旦破产，债权人只能收回部分权，甚至完全收不回任何债权。因此，通过适当的债权减让，有利于避免债权人遭受更大的损失。这种重组方式在《企业会计准则债务重组》中规定为“以低于债务账面价值的现金清偿债务”。6.以非现金资产清偿债务如果负债企业无法以货币资金支付有关债务，可以与债权人协商以非现金资产清偿债务。实践中，处于债务困境的企业往往存在非运营资产，如果能将这部分资产剥离出来，并用于抵偿债务，则可以在实现财务结构调整的同时做出经营结构的调整。7.债务转为资本债务转为资本也称债务资本化，通常称为“债转股”。债务资本化是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的行为。在目前情况下，我国法律明文规定的债转股仅限于金融资产管理公司与为数不多的大型国有企业之间发生的债权转股权，即通常所谓的政策性债转股。8.融资减债融资减债是指通过增资扩股、发行股票或债券等融资方式筹集资金还债。首先，负债企业可以通过吸收新股东包括风险投资商和跨国投资银行加入、扩大股本的方式融资还债。加入WTO之后，中国已成为全球新一轮投资的热点，国内企业很容易通过吸收外资参股的方式，获得长期发展所需要的资金。其次负债企业可以通过向社会公开发行股票筹集大量资本金，从而减轻企业的债务负担。9.修改其他债务条件企业间的债务一般都是根据合同产生的，而合同是当事人协商一致的结果，当一方因故不能履行合同约定的偿还债务的条款时，可与对方协商变更合同，修改其 他债务条件。修改其他债务条件主要包括：减免原债务的部分利息、修改利率、延长债务偿还期限、延长债务偿还期限并加收利息、延长债务偿还期限并减少债务本金或债务利息等。